Nieprzeczytane posty

Proponowana rekapitalizacja Grupy Thomas Cook przez jej największego akcjonariusza, Grupę Turystyczną Fosun.

1
Thomas Cook Group ogłasza, że jest w zaawansowanej dyskusji z największym akcjonariuszem Grupy, Fosun Tourism Group i jej spółkami zależnymi oraz Thomas Cook's core lending banks na temat kluczowych zasad komercyjnych, na których dokonają one znacznych nowych inwestycji kapitałowych w ramach proponowanej rekapitalizacji i oddzielenia Grupy.

Zgodnie z propozycją, Grupa dąży do zastrzyku nowych pieniędzy w wysokości 750 milionów funtów, który zapewniłby wystarczającą płynność w handlu w sezonie zimowym 2019/20 oraz elastyczność finansową umożliwiającą inwestowanie w biznes w przyszłości. Po zakończeniu, nowe środki finansowe obejmowałyby zastrzyk kapitałowy i nowe instrumenty finansowania.

Propozycja rekapitalizacji będzie wymagała reorganizacji własności przedsiębiorstw należących do touroperatorów i linii lotniczych, co ma doprowadzić do tego, że Fosun będzie posiadał znaczący pakiet kontrolny w Group Tour Operator oraz znaczący udział mniejszościowy w Group Airline. Wniosek przewiduje, że znaczna część zadłużenia zewnętrznego banku i obligacji Grupy zostanie zamieniona na kapitał własny, który zostanie uzgodniony po rozmowach z wierzycielami finansowymi. Główne banki udzielające kredytów w Grupie wspierają dokapitalizowanie i prowadzą konstruktywne rozmowy z Grupą w celu uzgodnienia warunków. Proponowane dokapitalizowanie nie będzie miało wpływu na wierzycieli handlowych.

Obecni akcjonariusze zostaną znacznie osłabieni w ramach dokapitalizowania. Akcjonariusze mogą jednak mieć możliwość uczestniczenia w dokapitalizowaniu w drodze inwestycji wraz z Fosun oraz konwersji wierzycieli finansowych na uzgodnionych warunkach.

Zapowiedź ta jest wynikiem strategicznego przeglądu linii lotniczych Grupy, ogłoszonego w lutym 2019 r., a także dalszych działań na rzecz touroperatora. Od czasu rozpoczęcia przeglądu środowisko operacyjne na europejskim rynku podróży staje się coraz większym wyzwaniem. Wpłynęło to na sytuację finansową Grupy i jej zdolność do dokonania zbycia linii lotniczej lub operatora turystycznego, w całości lub w części, w sposób przynoszący Grupie i jej interesariuszom satysfakcjonującą wartość.

W związku z tym Rada stwierdziła, że dążenie do pełnej rekapitalizacji Grupy, wspieranej przez nowe inwestycje w działalność, leży w najlepszym interesie wszystkich interesariuszy Grupy. Strategiczny przegląd Grupy Airline zostaje wstrzymany w oczekiwaniu na wynik dokapitalizowania. Plan dokapitalizowania ostatecznie zastąpiłby zobowiązanie w wysokości 300 mln GBP uzgodnione w maju 2019 r.

Wniosek w sprawie dokapitalizowania podlega pewnym warunkom, w tym warunkom dotyczącym wyników, należytej staranności, dalszym dyskusjom i osiągnięciu porozumienia z szeregiem zainteresowanych stron w przedsiębiorstwie (w tym powiernikami emerytalnymi, posiadaczami obligacji, innymi wierzycielami finansowymi i zgodą akcjonariuszy Fosun) oraz otrzymaniu wszelkich regulacyjnych i antymonopolowych zgód lub zgód.

Grupa zaangażowała się również w konstruktywne rozmowy z dostawcami obligacji i innymi kluczowymi partnerami finansowymi, aby umożliwić jej prowadzenie działalności w zwykły sposób aż do zakończenia procesu dokapitalizowania.

"Chociaż nie jest to rezultat, którego nikt z nas nie chciał dla naszych akcjonariuszy, ta propozycja jest pragmatycznym i odpowiedzialnym rozwiązaniem, które zapewnia środki do zabezpieczenia przyszłości działalności Thomas Cook dla naszych klientów, naszych dostawców i naszych pracowników.
ODPOWIEDZ

Wróć do „Informacje Turystyczne”

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 67 gości